Hedge Model
对冲模型
SPCX risk hedging strategy reference — lower drawdown, protect returns
SPCX 风险对冲策略参考：降低持仓波动，守住研究收益
Data: THS partner database · For research only, not investment advice
行情数据源：同花顺合作数据库 · 本页为策略研究参考，不构成投资建议
Latest Close (2026-10-30)
最新收盘（2026-10-30）
$134.72
-6.37%
Hedge Models
对冲模型50% long + 50% short fully hedged · 20 trading days simulation
50% 做多（正仓）+ 50% 做空（沽仓）完全对冲 · 近20个交易日模拟
Position: 建仓：Long 100 · Short 100 · Return 0
正仓 100 · 沽仓 100 · 收益率 0
Daily logic 每日逻辑：Next-day value = previous ×(1 + p%) for long, ×(1 − p%) for short, compounding daily. Return = cumulative / 100 − 1; portfolio return = (long+short)/200 − 1, leaving only second-order residual (≈0) after hedging.
次日市值 = 前一日市值 ×(1+当日涨幅 p%)（正仓）或 ×(1−p%)（沽仓），逐日复利累计。收益率 = 当日累计市值/100 − 1；组合收益率 = (正仓+沽仓)/200 − 1，对冲后仅剩二阶残差（≈0）。
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数据来源：同花顺合作数据库 · 仅供研究参考，不构成投资建议
Daily Details
每日明细Scroll horizontally to view all fields
横向滑块可滚动查看全部字段
| Date日期 | Price股价 | Gain×2涨幅×2 | Long正仓市值 | Loss×2跌幅×2 | Short沽仓市值 | Avg平均仓值 |
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提示：悬停查看每个交易日明细（股价 · 涨幅 · 正仓 · 跌幅 · 沽仓 · 平均）· 第一个点为建仓日
Daily Hedge 每日必冲：a “Hedge” row is inserted below every trading day (date column shows “Hedge”); next day rolls from the hedged amount.
每个交易日下方增加一行“对冲”，日期列显示对冲；下一交易日从对冲后金额滚动。
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Daily Hedge Details
每日必冲明细Trading day + hedge row
每日期 + 对冲行
| Date日期 | Price股价 | Gain×2涨幅×2 | Long正仓市值 | Loss×2跌幅×2 | Short沽仓市值 | Avg平均仓值 |
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提示：每日期下方为对冲行
Zen Hedging 仙级对冲：day-by-day decision — if next day's move is opposite to today's, hedge at today's close (long = short = avg); otherwise no hedge. Next day rolls from hedged or unhedged positions.
逐日决策——下一交易日涨幅与本交易日涨幅相反 → 本日收盘做对冲（正=沽=均值）；同向 → 不做对冲。下一交易日市值按对冲后金额或当日未对冲仓位滚动。
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Zen Hedging Details
仙级对冲明细Full trading days · daily hedge calculation
完整交易日 · 每日必冲计算
| Date日期 | Price股价 | Gain×2涨幅×2 | Long正仓市值 | Loss×2跌幅×2 | Short沽仓市值 | Avg平均仓值 |
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提示：下一交易日涨幅与当日相反时当日做对冲（下方对冲行）
Counter 反面教材：the mirror of Zen — hedge at today's close when next day's move is in the same direction; no hedge when opposite.
仙级对冲反着来——下一交易日涨幅与本交易日涨幅同向 → 本日收盘做对冲；相反 → 不做对冲。
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Counter Details
反面教材明细Full trading days · daily hedge calculation
完整交易日 · 每日必冲计算
| Date日期 | Price股价 | Gain×2涨幅×2 | Long正仓市值 | Loss×2跌幅×2 | Short沽仓市值 | Avg平均仓值 |
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提示：下一交易日涨幅与当日同向时当日做对冲（下方对冲行）
Best Hedge 最佳对冲：enumerate all 2^19 hedge choices and pick the sequence with the largest final average value.
穷举全部 2^19 种对冲选择组合，取最终交易日平均仓值最大的选择序列。
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Best Hedge Details
最佳对冲明细Max final average by enumeration
穷举最大最终均值
| Date日期 | Price股价 | Gain×2涨幅×2 | Long正仓市值 | Loss×2跌幅×2 | Short沽仓市值 | Avg平均仓值 |
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提示：每一步都挑最优的对冲选择，最终均值最大（穷举）
Troll Moves 老六操作：enumerate all 2^19 hedge choices and pick the worst path — the sequence with the smallest final average (the most unfavorable hedge at every step).
穷举全部 2^19 种对冲选择组合，专挑最差路径——取最终交易日平均仓值最小的选择序列（每一步都选最不利的对冲操作）。
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Troll Moves Details
老六操作明细Min final average by enumeration
穷举最小最终均值
| Date日期 | Price股价 | Gain×2涨幅×2 | Long正仓市值 | Loss×2跌幅×2 | Short沽仓市值 | Avg平均仓值 |
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提示：每一步都挑最差的对冲选择，最终均值最小（穷举）
Boost Best 加强最佳：3 choices every day — ① do nothing ② forward hedge (long 120 / short 80) ③ reverse hedge (long 80 / short 120). Enumerate all 3^19 ≈ 1.16 billion combinations and take the one with the largest final average.
每天 3 个选择——①什么都不做 ②正向对冲（正仓 120 / 沽仓 80）③反向对冲（正仓 80 / 沽仓 120）。穷举全部 3^19 ≈ 11.6 亿种组合，取最终交易日平均仓值最大的组合。
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Boost Best Details
加强最佳明细Max final average of 3^19
穷举 3^19 最大最终均值
| Date日期 | Price股价 | Gain×2涨幅×2 | Long正仓市值 | Loss×2跌幅×2 | Short沽仓市值 | Avg平均仓值 |
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提示：正在穷举 3^19 种组合…
Boost Troll 加强老六：same 3 daily choices — ① do nothing ② forward hedge (long 120 / short 80) ③ reverse hedge (long 80 / short 120). Enumerate all 3^19 ≈ 1.16 billion combinations and take the smallest final average.
同样每天 3 个选择——①什么都不做 ②正向对冲（正仓 120 / 沽仓 80）③反向对冲（正仓 80 / 沽仓 120）。穷举全部 3^19 ≈ 11.6 亿种组合，专挑最差路径，取最终交易日平均仓值最小的组合。
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Boost Troll Details
加强老六明细Min final average of 3^19
穷举 3^19 最小最终均值
| Date日期 | Price股价 | Gain×2涨幅×2 | Long正仓市值 | Loss×2跌幅×2 | Short沽仓市值 | Avg平均仓值 |
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提示：正在穷举 3^19 种组合…